O "Guia Prático para Integração ASG na Avaliação de Gestores" é uma iniciativa do Comitê Técnico Nacional de Sustentabilidade da Abrapp, com parceria técnica de conteúdo da SITAWI Finanças do Bem e apoio institucional do PRI e CDP.

Este Guia atualiza a publicação "Guia da EFPC Responsável:...

O "Guia Prático para Integração ASG na Avaliação de Gestores" é uma iniciativa do Comitê Técnico Nacional de Sustentabilidade da Abrapp, com parceria técnica de conteúdo da SITAWI Finanças do Bem e apoio institucional do PRI e CDP.

Este Guia atualiza a publicação "Guia da EFPC Responsável: Seleção e Monitoramento de Gestor Terceirizado com Critérios ASG", lançada em 2017, também por iniciativa da Abrapp, do PRI e do CDP, com parceria técnica de conteúdo da SITAWI Finanças do Bem. Reformulada, esta edição recebeu novo título: "Guia Prático para Integração ASG na Avaliação de Gestores".

Para isso, foram consultados representantes do sistema e asset managers para aperfeiçoar e facilitar a implementação das recomendações de Integração ASG na Avaliação de Gestores pelas EFPC. Também foram incorporadas iniciativas importantes no tema de Investimento Responsável, para o Guia estar alinhado aos novos requisitos nacionais (Resolução CMN 4.661/2018 e Instrução PREVIC 6/2018) e internacionais (ODS e TCFD).

Esse Guia tem como objetivo principal fornecer diretrizes e ferramentas para apoiar as associadas da Abrapp na evolução de suas práticas de investimento responsável, em especial, na avaliação da capacidade do gestor terceirizado em integrar aspectos ASG na gestão de investimentos. Recomenda-se que as orientações do Guia sejam incorporadas no processo de seleção e periodicamente no processo de monitoramento realizado pelas entidades. O Guia, no entanto, não repete conteúdos básicos sobre Investimento Responsável e questões ASG, que podem ser buscados nos websites de seus organizadores.

Além das EFPC associadas à Abrapp, esse Guia pode ser utilizado por outros investidores institucionais que contratam gestores terceirizados, como os Regimes Próprios de Previdência Social (RPPS), seguradoras, family offices e outros alocadores. O Guia também pode ser útil aos gestores de recursos, como diretriz para incorporação de práticas de investimento responsável em seus fundos

Para a construção desse material, foram consultadas bibliografias nacionais e internacionais, bem como diretrizes e ferramentas já utilizadas pelas EFPC. Espera-se que esse conteúdo continue evoluindo com a colaboração e participação de outros atores da sociedade.

SUMÁRIO
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
1. APRESENTAÇÃO
2. CONTEXTO
2.1. INOVAÇÕES REGULATÓRIAS PARA EFPC
2.2. TASK FORCE ON CLIMATE-RELATED FINANCIAL DISCLOSURES (TCFD)
2.3. OBJETIVOS DE DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL (ODS)
3. PROCESSO DE SELEÇÃO E MONITORAMENTO DE GESTORES
3.1. ESCOPO,...

SUMÁRIO
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
1. APRESENTAÇÃO
2. CONTEXTO
2.1. INOVAÇÕES REGULATÓRIAS PARA EFPC
2.2. TASK FORCE ON CLIMATE-RELATED FINANCIAL DISCLOSURES (TCFD)
2.3. OBJETIVOS DE DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL (ODS)
3. PROCESSO DE SELEÇÃO E MONITORAMENTO DE GESTORES
3.1. ESCOPO, OBJETIVO E GOVERNANÇA
3.1.1. ESCOPO: DEFINIÇÃO DE CLASSE DE ATIVOS
3.1.2. OBJETIVO: SELEÇÃO E/OU MONITORAMENTO
3.1.3. GOVERNANÇA DO PROCESSO
3.2. DEFINIÇÃO DE CRITÉRIOS ASG
3.3. APLICAÇÃO DO QUESTIONÁRIO
3.3.1. ADAPTAÇÃO DO QUESTIONÁRIO
3.3.2. DEFINIÇÃO DA FORMA DE APLICAÇÃO
3.4. DUE DILIGENCE
3.4.1. ANÁLISE DE EVIDÊNCIAS
3.4.2. ANÁLISE DE CONTROVÉRSIAS
3.4.3. VISITA IN-LOCO
3.5. ANÁLISE DAS PROPOSTAS
3.6. AVALIAÇÃO E SELEÇÃO FINAL DO GESTOR
3.7. CONTRATAÇÃO
3.7.1. REUNIÃO COM O GESTOR
3.7.2. DEFINIÇÃO DE CONDIÇÕES PRECEDENTES E PLANO DE AÇÃO
3.7.3. FORMALIZAÇÃO DO CONTRATO
3.8. MONITORAMENTO
3.8.1. DEFINIÇÃO DE PERIODICIDADE E RESPONSÁVEL
3.8.2. FORMAS DE MONITORAR
3.8.3. FEEDBACK
3.8.4. ACOMPANHAMENTO DA PERFORMANCE ASG DO GESTOR
4. CONCLUSÕES E RECOMENDAÇÕES
5. REFERÊNCIA BIBLIOGRÁFICAS
6. ANEXOS
ANEXO I – QUESTIONÁRIO GERAL DE AVALIAÇÃO PARA SELEÇÃO E MONITORAMENTO DE GESTORES TERCEIRIZADOS COM CRITÉRIOS ASG
ANEXO II – QUESTIONÁRIO DE AVALIAÇÃO ASG PARA SELEÇÃO E MONITORAMENTO DE GESTORES TERCEIRIZADOS – FUNDOS DE AÇÕES
ANEXO III – QUESTIONÁRIO DE AVALIAÇÃO ASG PARA SELEÇÃO E MONITORAMENTO DE GESTORES TERCEIRIZADOS – FUNDOS DE RENDA FIXA (CRÉDITO)
ANEXO IV – QUESTIONÁRIO DE AVALIAÇÃO PARA SELEÇÃO E MONITORAMENTO DE GESTORES TERCEIRIZADOS – FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES
(FUNDO DE PRIVATE EQUITY)
ANEXO V – QUESTIONÁRIO DE AVALIAÇÃO PARA SELEÇÃO E MONITORAMENTO DE GESTORES TERCEIRIZADOS – FUNDOS IMOBILIÁRIOS
ANEXO VI – QUESTIONÁRIO DE AVALIAÇÃO PARA SELEÇÃO E MONITORAMENTO DE GESTORES TERCEIRIZADOS – FUNDOS DE INFRAESTRUTURA (INVESTIMENTOS
ESTRUTURADOS)
ANEXO VII – LISTA SUGERIDA DE DOCUMENTOS A SEREM ANALISADOS NA DUE DILIGENCE
ANEXO VIII – RESUMO DAS ATUALIZAÇÕES
7. COMITÊ DE SUSTENTABILIDADE DA ABRAPP